RPP nie obniża stóp procentowych. Jak wpłynie to na raty kredytów?

Rada Polityki Pieniężnej (RPP) zdecydowała w sprawie stóp procentowych. Większość specjalistów przewidywała, że do obniżki nie dojdzie i taką też decyzję podjęła RPP. Jak może to wpłynąć na raty kredytu?

Stopy procentowe bez zmian

4 lutego RPP zdecydowała, że stopy procentowe pozostaną bez zmian. Stopa Referencyjna Narodowego Banku Polskiego pozostanie na poziomie 4 proc. Po raz drugi w tym roku Rada Polityki Pieniężnej nie zdecydowała się na obniżkę. Ostatnio stopy spadły w grudniu 2025 roku o 25 punktów bazowych. Następna obniżka do 3,75 proc. przewidywana jest w marcu. Mimo że nie będzie zmian, to raty kredytów i tak mogą spaść.

Jak wskazuje Jarosław Sadowski, dyrektor Departamentu Analiz Rankomat.pl w analizie przesłanej Next.gazeta.pl kredytobiorcy mogą skorzystać na obecnej sytuacji. Stawka WIBOR 6M spadła do poziomu 3,78 proc. Również WIBOR 3M zaliczył spadek do poziomu 3,9 proc.

Zmiany następują co 6 miesięcy

Wyliczenia Rankomat.pl pokazują, że przy kredycie w wysokości 500 tys. zł na 30 lat rata spadnie do 2927 zł. To oznacza obniżkę aż o 326 zł, ponieważ przez ostatnie 6 miesięcy rata wynosiła 3253 zł. Zmiany odczują także osoby z mniejszym kredytem. Przy kwocie 100 tys. rata spadnie z 651 zł na 585 zł.

Spowodowane jest to zarówno spadkiem WIBOR, jak i zeszłorocznymi obniżkami stóp. Przy obniżce stóp o 0,25 p.p. rata takiego kredytu zmniejsza się o ok. 80 zł. Jednak w przypadku kredytów opartych o WIBOR 6M aktualizacja oprocentowania odbywa się co 6 miesięcy (dla WIBOR 3M co 3 miesiące). Dotychczas raty były wyliczane na podstawie poziomu stóp procentowych z sierpnia 2025 roku.

Przewidywany dalszy spadek rat

Możliwy jest jednak dalszy spadek rat. „Z notowań kontraktów terminowych wynika, że instytucje finansowe przewidują spadek stawek WIBOR do 3,35 proc. w ciągu najbliższych 6 miesięcy. W takim przypadku rata kredytu opartego na stawce WIBOR 3M spadłaby o kolejne 174 zł (do 2 792 zł). Byłby to spadek aż o 814 zł w porównaniu z poziomem z początku ubiegłego roku” – skomentował Sadowski. Z kolei dla wspomnianego wyżej kredytu na 500 tys. i 30 lat przy WIBOR 6M oznaczałoby to spadek o 135 zł do poziomu 2792 zł.

Aktualizacje oprocentowania będą odbywać się szybciej

Zdaniem Sadowskiego w najbliższym czasie aktualizacje oprocentowania będą odbywać się szybciej. Według harmonogramu od II kwartału pojawią się kredyty oparte na nowym wskaźniku POLSTR – najpewniej POLSTR 1M, z aktualizacjami co miesiąc. W takim przypadku nie byłoby wielomiesięcznego oczekiwania na spadek rat po obniżce stóp procentowych, ale też szybciej by się one zwiększały w razie wzrostu stóp.

To rozwiązanie będzie początkowo dotyczyć nowo udzielanych kredytów, a w spłacanych już kredytach POLST zastąpi WIBOR dopiero w 2028 roku. Obecnie POLSTR 1M wynosi 3,73 proc. Jest więc niższy od WIBOR 6M, ale w praktyce wyliczane raty będą podobne. „W przypadku spłacanych już kredytów różnice w poziomie wskaźników zniwelować ma bowiem tzw. spread korygujący. Z kolei w nowo udzielanych kredytach różnicę zniweluje marża, którą banki mogą tak dostosować, aby oprocentowanie wyszło na podobnym poziomie jak wcześniej” – wyjaśnił Jarosław Sadowski.

Dane o oprocentowaniu lokat

Pojawiły się również najnowsze dane o oprocentowaniu lokat. W grudniu średnie oprocentowanie lokat spadło do 3,34 proc. Natomiast w lutym średnia może się obniżyć nawet do poziomu ok. 3 procent. Po odliczeniu podatku będzie to 2,43 proc., co oznacza, że zysk z przeciętnej lokaty rocznej zakładanej w lutym będzie zbliżony do inflacji. W 2025 roku kończące się lokaty przynosiły zysk już po uwzględnieniu inflacji i podatku. Jednak bieżące dane pokazują, że najprawdopodobniej obecny realny zysk będzie ujemny. Taka sytuacja miała miejsce w latach 2017-2023.

Źródło: gazeta.pl